股權(quán)（份）融資

支持政策

業(yè)務(wù)資格準(zhǔn)入類政策：
  （一)2016年，自治區(qū)人民政府辦公廳發(fā)布《自治區(qū)人民政府辦公廳關(guān)于推進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場建設(shè)的若干意見》（寧政辦發(fā)〔2016〕16號），第三條：鼓勵(lì)區(qū)內(nèi)非上市企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場掛牌，開展股權(quán)、債權(quán)融資和轉(zhuǎn)讓；重點(diǎn)支持符合國家、自治區(qū)產(chǎn)業(yè)政策的創(chuàng)新型企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)場掛牌，吸引股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資等私募融資，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化。
  (二)2017年，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場的通知》（國辦發(fā)〔2017〕11號）第四條規(guī)定：在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行或轉(zhuǎn)讓證券的，限于股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券以及國務(wù)院有關(guān)部門按程序認(rèn)可的其他證券，不得違規(guī)發(fā)行或轉(zhuǎn)讓私募債券。
  (三)2019年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場的指導(dǎo)意見》（清整辦函〔2019〕131號），明確支持區(qū)域性股權(quán)市場集聚地方金融要素，建設(shè)以股權(quán)融資為核心的綜合金融服務(wù)平臺(tái)，為中小微企業(yè)提供改制輔導(dǎo)、融資轉(zhuǎn)讓、財(cái)務(wù)顧問、信息咨詢、管理培訓(xùn)、路演宣傳、培育孵化等一攬子服務(wù)；運(yùn)營機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)交易轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建立規(guī)范的信息披露、行情發(fā)布、價(jià)值評估、交易促成、單向競價(jià)等制度，積極引入機(jī)構(gòu)投資者，提供便捷的交易服務(wù)，逐步形成良好的市場生態(tài)，為省級行政區(qū)域內(nèi)國有股份、債轉(zhuǎn)股等各類股權(quán)資產(chǎn)進(jìn)場交易提供必要的基礎(chǔ)條件。

業(yè)務(wù)發(fā)展扶持類政策：
  （一）2015年，《關(guān)于大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新若干政策措施的意見》（國發(fā)〔2015〕32 號）要求推動(dòng)建立工商登記部門與區(qū)域性股權(quán)市場的股權(quán)登記對接機(jī)制，支持股權(quán)質(zhì)押融資。
  （二）2022年，寧夏回族自治區(qū)地方金融監(jiān)督管理局 寧夏回族自治區(qū)工業(yè)和信息化廳  中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)寧夏監(jiān)管局聯(lián)合印發(fā)《寧夏區(qū)域性股權(quán)市場“專精特新”板建設(shè)工作方案》（寧地金監(jiān)發(fā)〔2022〕118號）第五項(xiàng)第三條明確：挖掘企業(yè)股權(quán)資源價(jià)值。通過舉辦創(chuàng)業(yè)大賽、路演對接等形式，“線上＋線下”為掛牌企業(yè)對接全國各類股權(quán)投資機(jī)構(gòu)；拓寬多元化融資渠道。寧夏股交中心將聯(lián)合優(yōu)質(zhì)服務(wù)機(jī)構(gòu)，運(yùn)用股權(quán)、債券、信貸以及地方金融工具提供綜合金融服務(wù)。
  （三）2022年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《區(qū)域性股權(quán)市場創(chuàng)新發(fā)展》意見，強(qiáng)調(diào)在中小微企業(yè)綜合融資方面，一方面通過企業(yè)篩選、融資路演、大宗轉(zhuǎn)讓、提供投后管理等方式，積極推動(dòng)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

產(chǎn)品優(yōu)勢

（一）壯大企業(yè)資本實(shí)力
  通過股權(quán)融資幫助企業(yè)引入戰(zhàn)略資金，實(shí)現(xiàn)公司資本擴(kuò)張，而長期資本有助于提升企業(yè)經(jīng)營實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，并將其用于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)創(chuàng)新、市場拓展等方面，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展和價(jià)值提升。
  （二）優(yōu)化企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)
  股權(quán)融資通過增加權(quán)益資本、降低負(fù)債比例、提高資本充足率、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)以及提升企業(yè)信用評級等，減少對銀行貸款或其他負(fù)債融資的依賴，有助于優(yōu)化企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)，減輕企業(yè)的償債壓力，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
  （三）完善公司治理結(jié)構(gòu)
  股權(quán)融資通過引入新的股東，增加股東多樣性、強(qiáng)化股東權(quán)益保護(hù)、提升董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)效能、優(yōu)化激勵(lì)機(jī)制、增加外部監(jiān)督以及促進(jìn)信息披露和透明度等方式，有助于完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升公司的治理水平和市場競爭力。
  （四）提升企業(yè)形象和影響力
  股權(quán)融資不僅能帶來資金支持，還能引入先進(jìn)的管理理念和經(jīng)驗(yàn)，通過增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力、提升品牌知名度、增強(qiáng)投資者信心以及推動(dòng)業(yè)務(wù)拓展和創(chuàng)新等方式，提升企業(yè)核心競爭力和影響力。這些提升將為企業(yè)帶來更多的商業(yè)機(jī)會(huì)和合作伙伴，進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

適用客戶

區(qū)內(nèi)有限/股份公司

操作流程

（一）確定需求簽訂協(xié)議
  通過與企業(yè)充分對接交流，全面、準(zhǔn)確了解企業(yè)實(shí)際需求，根據(jù)企業(yè)需求和經(jīng)營實(shí)際，評判具體融資模式的交易結(jié)構(gòu)；在企業(yè)與中心達(dá)成股權(quán)融資合作意向后，雙方簽訂融資服務(wù)協(xié)議《專項(xiàng)財(cái)務(wù)顧問合作協(xié)議書》，明確服務(wù)內(nèi)容、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等權(quán)利義務(wù)。
  （二）設(shè)計(jì)股權(quán)融資方案
  中心成立股權(quán)融資項(xiàng)目組，開展企業(yè)融資盡調(diào)工作，對標(biāo)的企業(yè)和項(xiàng)目本身進(jìn)行多維度分析，包括行業(yè)情況、經(jīng)營情況、風(fēng)險(xiǎn)分析等，收集企業(yè)基礎(chǔ)材料、項(xiàng)目信息、梳理總結(jié)項(xiàng)目亮點(diǎn)；最終根據(jù)項(xiàng)目情況選擇合適的股權(quán)融資方式，設(shè)計(jì)新引入股東后公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，為提高股權(quán)融資成功率，中心配套為企業(yè)提供股權(quán)估值服務(wù)，為股權(quán)提供定價(jià)依據(jù)，完成整體股權(quán)融資方案的設(shè)計(jì)工作。
  （三）投資者征集及路演
  中心組織開展項(xiàng)目宣傳和投資者征集工作，一是通過區(qū)域性股權(quán)市場官網(wǎng)及微信平臺(tái)發(fā)布股權(quán)融資信息，并向中心投資者資源庫進(jìn)行宣傳推送；二是針對項(xiàng)目特點(diǎn)，分析并篩選目標(biāo)投資群體，開展定向營銷；三是中心開展對接政府產(chǎn)業(yè)基金、私募基金、投資機(jī)構(gòu)及其他機(jī)構(gòu)投資者的重點(diǎn)項(xiàng)目推薦；四是根據(jù)企業(yè)需要，中心可組織投融資路演沙龍，邀請各類投資者參加企業(yè)現(xiàn)場推介活動(dòng)，了解項(xiàng)目投資價(jià)值，提高項(xiàng)目成交比例。
  （四）交易簽約及項(xiàng)目跟蹤
  在投資者征集結(jié)束后，中心組織意向投資人與企業(yè)進(jìn)行協(xié)議談判或提供競價(jià)交易服務(wù)，協(xié)助完成該項(xiàng)目最終投資者的確定，組織項(xiàng)目的交易簽約；同時(shí)為項(xiàng)目雙方提供交易協(xié)議等各類文本，規(guī)范雙方交易行為。最后，向投融資雙方反饋項(xiàng)目交易結(jié)果，出具交易結(jié)論文件，結(jié)論文件作為本次項(xiàng)目實(shí)施過程規(guī)范鑒證；項(xiàng)目終結(jié)后動(dòng)態(tài)跟蹤企業(yè)情況，為企業(yè)提供后續(xù)服務(wù)。

產(chǎn)品報(bào)價(jià)

參照中心業(yè)務(wù)收費(fèi)辦法，股權(quán)融資按照實(shí)際融資金額的2-5%收?。▍f(xié)議簽署后收取3萬元，剩余部分在融資到賬后收取，未完成融資的不收?。环?wù)過程中涉及到的其他中介費(fèi)用，由企業(yè)與中介機(jī)構(gòu)通過市場化原則確定。

適用區(qū)域

寧夏回族自治區(qū)全域。